Что Такое Бид и Аск в Трейдинге?

Что такое цена ASK и цена BID?

Изучение терминов аск, бид облегчит ваше путешествие в трейдинге, особенно, если вы начинающий участник торгов. Информация о них полезна для каждого инвестора, независимо от рынка, на котором он работает.

Термины «бид» и «аск» относятся к биржевым и валютным котировкам. Они показывают состояние предложения и спроса на актив в определенный момент времени.

Рассмотрим пример. Если ценная бумага торгуется по $10, то не исключено, что ask-цена составит $10,03, а bid — $9,8. Обычно аск на пару центов (или копеек) превышает рыночную стоимость, а бид наоборот дешевле рынка. В нашем примере ask выше на 3 цента, bid ниже на 2 цента.

В процессе биржевых торгов трейдеры очень часто не соглашаются покупать или сбывать активы по текущему курсу. Поэтому покупатели выставляют свою бид-цену, а продавцы — аск-цену.

• Bid — это максимальный ценовой уровень, выставленный для продавцов. Также бид — это стоимость, по которой брокер исполняет ордера Sell (на продажу).
• Ask — это минимальный ценовой уровень, выставленный для покупателей. Также аск — это стоимость, по которой исполняются ордера Buy (на покупку).

Благодаря ценовой линии «аск» зарабатывают продающие участники торгов, а линии «бид» — покупающие.

Как образуются бид и аск?

На биржевые котировки влияют законы спроса и предложения. Рассмотрим, каким образом, эти законы привели к появлению наилучшей потенциальной стоимости bid и ask.

На фондовых и валютных биржах, как в магазине, работает правило спроса и предложения. Продающие и покупающие торгуются, чтобы получить более выгодную сделку.

Например, для совершения торговой операции с активом трейдер создает заявку по желаемой цене — лимитный ордер. Он будет закрыт, если найдется другое встречное предложение. Допустим, на заявку Buy для фьючерса на нефть Brent $85 найдется встречная заявка Sell по $85.

Таким образом, ордер закроется, если появится трейдер, готовый дать столько, сколько запросил продающий. И наоборот, продавец будет заинтересован продать актив по предложенной стоимости. Покупатели своими ордерами формируют уровень bid, а продавцы — ask.

Когда возникают предпосылки для роста курса биржевого товара, продающие трейдеры ставят заявки дороже. Поэтому линия аск становится выше. Покупающие понимают, что приобрести актив по прежней цене будет сложно. Поэтому они в свою очередь повышают расценки в заявках и поднимают бид.

Когда курс биржевого товара снижается, начинается обратный процесс: покупатели хотят купить подешевле и толкают уровень бид вниз. Это вынуждает продавцов уменьшить запросы и линию аск вместе с ними.

Что такое ask-bid spread на бирже?

Spread bid-ask — это разница между bid and ask. Если говорить точнее, это разрыв между самыми близкими друг к другу ценами продажи и покупки. Иногда ценовой диапазон увеличивается, то есть происходит расширение спреда. Если интересы трейдеров совпадают, спред сужается, иногда он даже приближается к нулю.

Спред спроса–предложения приносит доход маркет-мейкерам, брокерам, дилерам. Часть его забирает себе forex-брокер, другая часть уходит по цепочке вышестоящему посреднику — брокеру, банку или бирже. Долю спреда может получить инвестор в рамках партнерской программы.

Для трейдера спред — это скрытые издержки, возникающие в процессе торговли. В момент открытия сделки он уже получает небольшой убыток в размере спреда.

К примеру, акция имеет цену покупки Bid в размере $10, а также цену продажи Ask — $11. Допустим, инвестор купит акцию за $11, а затем продаст за $10. В таком случае его убыток составит $1 или 9% от стоимости бумаги.

Расчет очень прост и выглядит так:

11 – 10 ÷ 11 × 100 = 9,09%

Спред может быть фиксированным и плавающим в зависимости от механизма ценообразования у брокера. На фондовых биржах, валютном рынке чаще всего присутствует плавающий спред. Он возникает, если торговые курсы формируются в ходе свободного аукциона.

Как найти бид и аск в стакане заявок?

Книга ордеров содержит полезные данные о состоянии рынка. В ней отображаются отношения между участниками торгов. Что такое книга или стакан, как в нем найти уровни Ask и Bid?

На фондовых и товарных биржах все заявки трейдеров вносятся в стакан или книгу ордеров. Биржевой стакан цен — это таблица с котировками и объемами операций.

Интересно, что в книге находятся только лимитные ордера. Такие заявки создают инвесторы, которые хотят приобрести или продать биржевой товар по определенной стоимости.

Участники, желающие провести моментальную сделку по текущему курсу, создают рыночные ордера. Сделка заключается, когда происходит совпадение рыночного и лимитного запросов.

Разберем на примере, как формируется биржевой стакан.

Допустим, максимальная стоимость акции GOOGL на бирже Nasdaq составила $98,64, а минимальная — $97,405. Стакан цен по акции может выглядеть так, как на рисунке.

Ценовой стакан делится на две части.

1. Заявки от продавцов, расположенные по возрастанию в верхней половине таблицы. В нижней строке 1 части находится наименьшая ask-цена (в примере 98,64).
2. Заявки от покупателей, расположенные по убыванию в нижней половине таблицы. В верхней строке 2 части находится максимальная bid-цена (97,40).

Таким образом, показатели «аск» и «бид» легко найти, так как они располагаются в стакане рядом. Разница между ними является спредом и рассчитывается так:

98,64 – 97,40 = $1,24

В книге ордеров мы можем увидеть общее количество лимитных заявок выше и ниже текущего курса. Но в ней не видны рыночные заявки. Если бы на бирже присутствовали только лимитные или только рыночные предложения, участникам торгов с обеих сторон пришлось бы ждать совпадения цен.

В процессе появления новых и закрытия старых ордеров показатели bid и ask в стакане изменяются. Данные книги ордеров биржи передают брокерам — посредникам, которые связывают рынок и инвесторов.

Значение ask и bid для трейдера

Диапазон бид-аск не особо важен для долгосрочных инвесторов, которые редко заключают сделки. А вот в случае активной внутридневной торговли непонимание bid-ask может снизить доходность.

Далее мы попытаемся дать ответ на вопрос, чем полезно наблюдение за показателями: ask, bid, spread.

Любой инвестор хочет продать биржевой актив подороже или купить подешевле. Но приходится мириться с тем, что реальная рыночная цена на товар всегда располагается в ценовом коридоре bid-ask. Этот разрыв между спросом/предложением как раз и является спредом. Величина разрыва зависит от стоимости биржевого актива, объема торгов на рынке.

Отслеживание спреда помогает инвесторам оценивать ликвидность, волатильность, состояние рынка и другие показатели. Разберем на примерах, на какие факторы стоит обращать внимание.

• На высокую ликвидность, когда активы пользуются большим спросом, указывает узкий спред. К примеру, разрыв для акций Facebook Inc. очень часто приближен к 1 центу. Хотя акции Фейсбук активно торгуются. Средний объем торгов по ним составляет 25 млн. долларов. Преимущество всех ликвидных активов в том, что их можно продать за секунды по рыночной цене с минимальным спредом.
• Расширенный spread говорит о противоположном: товар не пользуется спросом, его сложнее продать по желаемой или рыночной цене. Широкий ценовой разрыв часто наблюдается у малоизвестных акций компаний с низкой капитализацией.
• Волатильность — сила колебаний котировок или изменения цен. При усилении волатильности, снижении ликвидности спред расширяется. При узком спреде волатильность меньше, значит риски ниже.
• Spread взаимосвязан с поведением продавцов и покупателей. Например, разрыв аск-бид расширяется, когда корпорации скупают акции большими партиями во время бычьего рынка.
• Ширина ценового коридора bid-ask зависит от состояния, графика работы рынка. Краткосрочное расширение возникает в праздничные дни, перед выходом важных политических, экономических новостей. В такие периоды трейдеры снижают активность.

Таким образом, понимание spread ask-bid помогает трейдерам правильно определять выгодные моменты для входа и выхода из позиций. Понимание природы спреда позволяет делать более точные прогнозы по движению рынка, разворотам и доходности операций.

Концепция bid-ask в ордерах различных типов

Чтобы извлечь выгоду из предложения и спроса, трейдер должен создавать заявки с учетом уровней Аск и Бид.

Существует 3 основных типа ордеров, используемых при торговле на фондовых, валютных и криптовалютных рынках.

Рыночный ордер

Рыночный ордер (Sell, Buy) — это приказ на немедленную продажу или покупку активов. Он исполняется с учетом спреда по рыночной или преобладающей цене.

Например, трейдер разместил заявку на покупку 1000 акций. При исполнении заявки он получит 1000 акций по желаемой цене $10.

Позже он может открыть позицию на 1300 акций. Тогда покупатель получит 1000 бумаг по $10 и 300 акций по преобладающей цене предложения, которая может быть $10,45.

Лимитный ордер

Лимитный ордер (Sell Limit, Buy Limit) — приказ на отложенную покупку или продажу активов по заданной стоимости, выше или ниже. Buy limit в основном исполняется по указанной цене или ниже. Лимитные заявки позволяют уменьшить спред. Однако они могут не исполняться в моменты резких ценовых движений.

Допустим, участник торгов создает лимитную заявку на продажу 1000 акций по $10. Разместив такой заказ, он немедленно продаст 700 акций по желаемой цене. Чтобы реализовать остальные 300 бумаг, придется ждать появления другого покупателя, согласного заплатить по $10 за акцию.

Стоп-приказ

Стоп-лосс (Sell Stop, Buy Stop) — приказ о покупке или продаже актива в момент, когда он достигает заданного ценового уровня. Сделка исполняется как лимитный ордер, как только курс доходит до стоп-цены.

Предположим, что инвестор намерен реализовать 1000 ценных бумаг, если они упадут до $9,50. Поэтому он создаст стоп-ордер по $9,50, чтобы он сработал, как рыночный, когда курс бумаг снизится до этого уровня.

Однако стоп-лосс гарантирует в основном продажу нужного объема бумаг, но не гарантирует совершение сделки по заданной цене $9,50. Если на рынке будет много продавцов, то цена исполнения может составить $9,40 или $9,30.

Как учитывать Bid и Ask при выставлении ордеров?

Уровни Бид и Аск позволяют учитывать спред при открытии сделок, правильно выставлять стоп-приказы.

Многие трейдеры оказывались в ситуации: создается заявка Sell (на продажу), затем выставляется Take Profit на определенный уровень. Ценовая линия на графике доходит до него, касается и разворачивается. Ордер остается незакрытым.

Или другой случай: открыт Buy Limit. Ценовая линия касается уровня, по которому трейдер запланировал покупку. Сделка не закрывается. Рынок разворачивается, уходит вверх без трейдера.

Почему в обоих примерах не удалось успешно закрыть сделки? Потому что не была учтена линия Ask при планировании торговой операции.

На графиках в большинстве торговых терминалов по умолчанию изображается только линия Bid (спрос). Однако Ask (предложение) всегда следует за Bid на расстоянии спреда.

Таким образом, понимание зависимости между аск и бид позволит трейдеру правильно определять наиболее выгодные моменты для открытия, закрытия сделок, а также принимать верные решения об установке тейк-профитов, стоп-лоссов.

Как отслеживать аск и бид на Форексе?

Понимание того, что такое Аск и Бид, как образуются спреды, какова их функция — один из ключей к прибыльности для forex-трейдеров.

Bid на Форекс используется при продаже валютной пары. Уровень бид отражает, сколько котируемой валюты будет получено при покупке 1 единицы базовой валюты.

Ask используется при покупке валютной пары. Аск отражает сумму котируемой валюты, которую необходимо заплатить, чтобы купить 1 единицу базовой валюты.

При создании заявок на любой финансовый инструмент трейдер всегда видит две цены: Bid и Ask. Для открытия покупающей позиции инвестор оплачивает стоимость продажи Аск. Для открытия продающей позиции, принимает стоимость предложения Бид.

Ask, как правило, ниже Bid. Поэтому приобретенный актив не стоит сразу же продавать, так как это принесет убытки. Потеря вложений может произойти, если трейдер реализует финансовый инструмент, а потом сразу же его выкупит.

Спреды для всех активов публикуются в спецификации финансовых инструментов брокера.

На фондовой бирже значения ask, bid, spread можно посмотреть в книге ордеров. Но на Forex общего ценового стакана не предусмотрено, так как международный валютный рынок не имеет единого центра.

Поэтому forex-брокер видит, как его клиенты выставляют ордера. Но не владеет информацией о ценах и объемах сделок, заключенных через других посредников.

Кроме того, Форекс отличается высокой ликвидностью. На нем практически всегда можно найти предложения на любые объемы. Трейдеры обычно не замечают недостатка в продавцах, покупателях. Заявки исполняются мгновенно или сразу, как дойдет цена ask или bid.

Как включить Ask в терминале MetaTrader?

Для отслеживания бид-аск на Forex используют графики в брокерских терминалах. Горизонтальная линия Бид на графиках обычно присутствует по умолчанию. Разберем, как активировать функцию Ask, на примере MetaTrader4.

Сверху над панелью инструментов открыть «Графики» — «Свойства» — «Общие». Или просто кликнуть на график, выбрать «Свойства» — «Общие». Отметить функцию «показывать Ask», нажать «ОК».

Аск на экране МТ4 по умолчанию выглядит как красная горизонтальная линия. В других терминалах включение Аск устроено аналогично или доступно через панель инструментов.

Как посчитать разницу между ценами бид и аск?

Участники торгов активно используют показатели bid, ask при принятии инвестиционных решений. Минимальный ценовой разрыв выгоден для внутридневных трейдеров и скальперов. В этом разделе мы разберем, как быстро найти и рассчитать разницу бид-аск.

Диапазон ask-bid (лучшими расценками в ордерах от продающих и покупающих участников торгов) называется спредом. Чтобы его посчитать, необходимо узнать текущие цены на конкретный финансовый инструмент. Затем из Ask вычесть Bid. Рассмотрим этот процесс на примерах.

1. Спред в стакане

Рыночный спред стакана — это разница между лучшими котировками покупателей/продавцов в книге ордеров. Ценовой стакан можно просматривать в большинстве торговых терминалов.

Для примера используем стакан для EUR/USD в MetaTrader 4. Открыть его можно через меню «Вид» — «Обзор рынка» (клавиши Ctrl + M). Далее остается выбрать финансовый инструмент, кликнуть на него, через открывшееся меню перейти в «Стакан цен».

В книге ордеров наименьшая цена от продавцов Аск расположена в нижней строке верхней половины таблицы. Эта часть таблицы обычно окрашена красным или розовым цветом.

Максимальная цена от покупателей Бид находится в верхней строке нижней половины таблицы. Позиции покупающих выделяют синим, голубым или зеленым цветом.

Теперь оба числа известны, остается рассчитать спред:

1,03979 – 1,03977 = 0,00002 или 0,2 пункта.

Можно ускорить процесс и добавить колонку с готовыми значениями спреда в окне «‎Обзор рынка‎». Для этого нужно кликнуть левой кнопкой мыши по таблице активов, включить «Спред». Программа рассчитает ценовую разницу автоматически по всем доступным торговым инструментам.

2. Спред в форме для открытия заявок

Ценовые значения для покупки (Ask) и продажи (Bid) многие брокеры указывают в окне финансового инструмента, а также в форме для открытия позиций. В MetaTrader4 вызвать форму для создания ордеров можно нажатием F9 или соответствующей кнопки на панели инструментов.

В форме ордера терминала MT4 мы видим, что пара EUR/USD имеет цену продажи (Бид) в размере 1,10372 и покупки (Аск) — 1,10386. Разница между этими двумя значениями является спредом и составит 0,00014 (1,4 пункта).

3. Спред для валютных пар

Spread на Forex — это ценовая разница или процентное отклонение стоимости спроса от предложения на валютную пару. К примеру, EUR/USD в конкретный момент времени продается по 1,05295, покупается за 1,05296.

Чтобы посчитать спред Ask-Bid по паре евро/доллар, достаточно из покупной цены вычесть продажную:

1,05296 – 1,05295 = $0,00001 или 0,1 пункта.

В трейдинге на Форекс спред обычно указывают в пунктах, а не в долларах или евро. Это обусловлено тем, что стоимость 1 пункта меняется в зависимости от многих условий:

• типа финансового инструмента;
• объемов позиции;
• категории брокерского счета;
• коэффициента плеча и т.д.

Например, пара EUR/USD торгуется по курсу 1,2805. Трейдер может выкупить евро по бид-цене 1,2805 или продать по аск-цене — 1,2807. Ценовой разрыв в данном случае составит 2 пункта.

1,2807 – 1,2805 = $0,0002 или 2 пункта.

Таким образом, значение спреда или диапазона бид-аск можно узнать следующими способами:

• найти в торговых условиях или спецификации на брокерском сайте;
• посмотреть в колонке «Спред» в окне «Обзор рынка» терминала MT4;
• рассчитать по данным в окне открытия новых позиций, на графике или в книге ордеров.

Как рассчитать Ask-Bid Spread в процентах?

Spread Bid-Ask может быть рассчитан как в абсолютном, так и в процентном выражении. Формулы для расчета выглядят следующим образом:

Спред (абсолютный) = Цена Ask – Цена Bid

Спред (%) = (Цена Ask – Цена Bid) ÷ Цена Ask × 100

Допустим, фьючерсный контракт на золото имеет лучшую цену покупки $1745, продажи — $1753.

Спред бид-аск в абсолютном выражении составит:

1753 – 1745 = 8 долларов

Показатель в процентном выражении:

8 ÷ 1753 × 100 = 0,456%

Знание процента спреда помогает инвестору оценить и сравнить истинную стоимость операций между различными активами. Стоит учитывать, что истинная стоимость зависит от объема рынка и диапазона Bid-Ask.

Кроме того, спред в процентном выражении дает хорошее представление о том, насколько ликвиден актив, а также насколько рискованно использование рыночных ордеров. Такой расчет полезен при выборе точек входа и выхода для арбитражных, маржинальных сделок.

Как избежать ловушек Spread Ask-Bid?

В этом разделе мы расскажем о том, какие последствия может повлечь за собой невнимательное отношение к Bid и Ask.

При работе со спредом участник торгов может попасть в одну из трех ловушек:

• Buy Limit не срабатывает, даже если ценовая линия коснулась заданной отметки на графике.
• Несвоевременно включается Stop Loss, когда ценовая линия даже не приблизилась к установленному уровню.
• Не срабатывает TakeProfit при касании установленной отметки.

Подобные проблемы возникают, если при установке вышеуказанных ордеров не учитывается разрыв аск-бид.

Ситуация 1. Ордер Buy-Limit не активируется

Бай-лимит может не сработать, если Bid достигла его, а линия Ask не достигла отметки ордера. Стоит учитывать, что позиции на покупку Buy открываются по цене Ask, а позиции на продажу Sell — по Bid. Поэтому при установке Buy Limit нужно ориентироваться на Ask.

Чтобы ордер активировался, необходимо выставить его выше запланированной цены на величину спреда по активу. В результате график уйдет чуть ниже заданной отметки, но позиция будет открыта.

Ситуация 2. Stop Loss включается несвоевременно

Если выставить стоп-приказ на какой-либо уровень или максимальную цену без учета разрыва бид-аск, тогда позиция ликвидируется, не доходя до стоп-лосса. Чтобы не попасть в такую ситуацию, следует помнить, что стоп-лосс активируется по линии Ask. Для закрытия позиции на продажу придется открыть позицию на покупку с аналогичным объемом.

Допустим, инвестор создал ордер на продажу и поставил селл-лимит. При достижении Stop Loss позиция на продажу закроется. Чтобы закрыть Sell по стоп-лосс, необходимо открыть Buy на весь объем.

Таким образом, Stop Loss представляет собой покупку по Ask. Следует установить стоп-лосс выше локального максимума на размер спреда.

Ситуация 3. TakeProfit не включается при достижении установленной отметки

Тейк-профит является обычной покупкой актива в том же объеме для закрытия продажи. Если он не срабатывает, значит трейдер не учел линию Ask. Чтобы позиция успешно закрылась, следует установить ордер тейк-профит на продажу чуть выше цены закрытия на размер спреда.

Опытные трейдеры учитывают диапазон бид-аск при открытии как рыночных, так и лимитных ордеров. Учет спреда позволяет инвесторам успешно открывать и закрывать отложенные сделки по лучшим ценам.

Советы по торговле с price ask и bid

Ценовой диапазон бид-аск играет большую роль в краткосрочном трейдинге для скальперов, дей-трейдеров, а также свинг-трейдеров. Предлагаем рекомендации для начинающих работу со спредом спроса и предложения.

1. Важно понимать, каким образом спред спроса и предложения влияет на торговую прибыль.
2. Перед работой желательно включить линию Ask, потому что обычно она не показывается на графике по умолчанию.
3. Для облегчения работы можно загрузить в терминал индикатор «Аск/Бид». Это гистограмма, показывающая объемы сделок, а также преобладание ask и bid.
4. Мониторить поведение цены спроса и предложения рекомендуется в периоды взлета и падения рынка, при установке стопов, определении целей прибыли.
5. Если трейдер открывает позицию на продажу Sell, сделка будет исполнена по линии Bid. Прибыль будет рассчитываться по Ask. Подобным образом срабатывает сделка со стоп-лоссу. При продаже цена предложения должна достичь уровня Take Profit или Stop Loss, чтобы позиция закрылась.
6. Если трейдер открывает позицию на покупку Buy, сделка будет исполнена по Ask. Прибыль будет рассчитываться по линии Bid. Таким же образом срабатывает стоп-лосс. При покупке Bid должна достичь уровня Take Profit или Stop Loss, чтобы позиция закрылась.
7. Если спред небольшой, это говорит о том, что рынок стабилен, а объем торгующихся активов достаточно велик. Расширение спреда свидетельствует о разногласиях между участниками торгов или ограниченном объеме активов.

Спред Bid-Ask активно используется в арбитражных сделках. Это двойные сделки на один актив, но с разной направленностью.

Арбитражные стратегии со спредом наиболее эффективны для инструментов с высокой ликвидностью. При определении точки входа желательно использовать лимитные ордера.