Регулирование CySEC: важная информация для трейдеров

Что такое CySEC и как она регулирует брокеров бинарных опционов?

Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра — авторитетный регулирующий орган, лицензия которого признается во всех странах ЕС. Разбираем задачи и работу этого финрегулятора.

CySEC или Cyprus Securities and Exchange Commission (Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра), финансовый регулятор Кипра, уполномоченный выдавать лицензии на предоставление финансовых услуг компаниям, зарегистрированным в стране.

В число обязанностей CySEC входят:

• выдача лицензий финансовым, валютным и инвестиционным компаниям, контроль за их деятельностью;
• мониторинг работы брокеров и дилинговых центров;
• обеспечение работы фондовой биржи Кипра, контроль за проведением операций на ней;
• инспектирование деятельности компаний, акции которых торгуются на местной фондовой бирже.

На официальном сайте финрегулятора говорится, что основная миссия CySEC заключается в «осуществлении эффективного надзора с целью обеспечения защиты инвесторов и поддержки развития рынка ценных бумаг».

Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра основана в 2001 году. В 2004 году Республика Кипр стала членом Европейского Союза, и CySEC вынуждена была принять ряд изменений с целью соответствия положениям MiFID Директивы (Требования Евросоюза относительно функционирования рынка финансовых услуг).

В настоящее время лицензия кипрского финрегулятора открывает компаниям доступ ко всем рынкам Европейского союза. Например, брокерская платформа обратилась в CySEC, привела свою деятельность в соответствие с требованиями регулятора и получила лицензию.

Это значит, что компания имеет право предлагать услуги не только на территории Кипра, но в любой стране Европейского Союза, если иное не запрещено законодательством в конкретном государстве.

Юрисдикция Кипра считается «лайтовой» для инновационных финансовых инструментов – там легче получить лицензию площадкам, предоставляющим доступ к криптовалютному рынку, Форекс торговле, а также бинарным опционам.

4 мая 2012 года CySEC внесла изменения в финансовую политику относительно бинарных опционов. Регулятор на официальном уровне признал их «финансовым инструментом».

На тот момент большинство брокеров бинарных опционов базировались на Кипре, измененное законодательство заставило их получать лицензии на предоставление финансовых услуг своим пользователям. CySEC стал первым финансовым регулятором, официально признавшим бинарные опционы в качестве «финансового инструмента».

Источник: Инфо-РМ

Лицензия Комиссии по ценным бумагам и биржам Кипра считается достаточно надежной. На сайте Masterforex-V представлен рейтинг брокерских компаний. Эксперты анализировали их деятельность и начисляли разную сумму баллов. Лицензия CySEC оценивается в 30 баллов, также, как и лицензия FINMA (Швейцария) или MIFID (ЕС).

Какие требования предъявляет CySEC к брокерам бинарных опционов?

В данном разделе поговорим об особенностях получения лицензии CySEC. Какие требования необходимо выполнять брокерской компании, чтобы беспрепятственно работать под «патронатом» кипрского регулятора?

Брокеры бинарных опционов предпочитают проходить лицензирование в юрисдикции Кипра, поскольку требования CySEC не такие жесткие, как в других юрисдикциях Евросоюза.

Получение лицензии проходит в несколько этапов:

1. Регистрация компании. Чтобы получить лицензию, необходимо сначала зарегистрировать компанию с офисом на территории Кипра. Брокеры относятся к категории инвестиционной фирмы (Cypriot Investment Firm).
2. Открытие банковского счета. Представитель компании открывает счет в одном из банков Кипра. Предварительно собирается пакет документов.
3. Внесение уставного капитала. От имени компании на банковский счет переводится уставной капитал. Минимальный размер составляет 125 тысяч евро. В зависимости от рода деятельности компании его могут увеличить до 725 тысяч евро. Уставной капитал нельзя снимать, он служит гарантией платежеспособности фирмы. Иногда требуют подтверждение законного получения средств.
4. Наем сотрудников. В штате должно быть четыре директора, из которых трое являются резидентами Кипра. На всех сотрудников нужно получить справки о несудимости и сертификаты об отсутствии банкротства. Иногда требуется результат проверки руководящего состава на профпригодность. Обязательны внутренние аудиторы (только резиденты Кипра)
5. Подготовка пакета документов, включающего бизнес-план, финансовый прогноз на следующие три года, стратегию по управлению рисками, анкету на каждого руководящего работника и акционера.
6. Подача заявки финансовому регулятору. В отдельных случаях к представителям компании предъявляют дополнительные вопросы, на усмотрение CySEC.
7. Получение лицензии. Рассмотрение заявки обычно занимает порядка 6 месяцев. Если все документы в порядке, регулятор выдает лицензию на предоставление брокерской деятельности.

Пример лицензии, выданной CySEC

Чтобы избежать штрафов и соответствовать правилам регулятора, брокерской площадке необходимо:

• Четко сформулировать правила компании, требования к инвесторам и трейдерам.
• Отвечать общим требованиям финрегулятора к клиентской базе. Например, брокеры не должны допускать к торговле финансовыми инструментами лиц, не достигших 18-летнего возраста. В обязательном порядке площадка должна требовать прохождение KYC (верификации).
• Обеспечивать защиту данных всех зарегистрированных на площадке пользователей.
• Вести учет всех совершенных клиентами транзакций.
• Подавать отчетность в соответствующие учреждения (декларации, отчеты о прибыли и другие данные) в установленные сроки.
• Обеспечивать управление рисками, минимизировать операционные риски.
• Оповещать своих клиентов о возможных рисках, связанных с торговлей доступными финансовыми инструментами.
• Раскрывать информацию о сборах и комиссиях, не взимать дополнительные платежи, которые нигде не указаны.

Когда трейдер или инвестор считает, что его права нарушены, он имеет право подать жалобу на брокерскую платформу в CySEC и регулятор будет рассматривать обращение с целью недопущения нарушения прав пользователей.

Как проверить, является ли брокер бинарных опционов лицензированным CySEC?

Брокеры могут публиковать информацию о лицензиях, не соответствующую действительности. Разбираемся, как проверить, действительно ли фирма получила разрешение на предоставление финансовых услуг от CySEC.

Брокерская компания заинтересована в том, чтобы получить лицензию надежного и авторитетного финансового регулятора. Такая лицензия поднимает ее авторитет в глазах потенциальных пользователей. Но встречаются и недобросовестные брокеры, дающие заведомо ложную информацию.

Допустим, мошенники за пару суток создали сайт-одностраничник, предлагающий брокерские услуги, а далее инвесторам и трейдерам сообщают, что компания лицензирована на Кипре. Слепо верить в то, что написано, не стоит. Лучше самостоятельно убедиться, насколько информация о лицензии соответствует действительности.

Выполняем несколько простых шагов:

1. Открываем официальный сайт CySEC – cysec.gov.cy. Внимательно проверьте адрес сайта.
2. Наводим курсор на вкладку Regulated Entities в верхнем меню. Там вы найдете реестр всех компаний, получивших лицензию кипрского финрегулятора.
3. Далее наведите курсор на опцию Investment Firms. Нас интересуют именно «инвестиционные фирмы», поскольку регулятор причисляет брокерские площадки к этой категории.
4. Находим категорию Investment Firms (Cypriot) и кликаем по ней.

Отображается весь список кипрских инвестиционных компаний, лицензированных в CySEC. Для удобства поиска есть алфавитный фильтр. Нажимайте на любую букву, чтобы посмотреть все фирмы. Можно ввести название компании в поисковую строку.

Например, вы зашли на сайт брокера Capital.com. И там сказано, что компания регулируется Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам. Вы вводите название платформы в поисковой строке и среди выдачи видите «Capital Com SV Investments Ltd».

Брокер действительно работает по лицензии CySEC. Можете кликнуть по нему, чтобы получить подробную информацию.

Если компания в поиске не отображается, значит у нее нет лицензии кипрского финансового регулятора.

Вы можете посмотреть еще один раздел – там есть реестр компаний, у которых лицензия CySEC была раньше, но сейчас по какой-то причине аннулирована.

1. Открываем официальный сайт CySEC – cysec.gov.cy.
2. Наводим курсор на вкладку Regulated Entities в верхнем меню.
3. Далее наведите курсор на опцию Investment Firms.
4. Находим категорию Former Investment Firms (Cypriot) – т.е. «бывшие инвестиционные фирмы». Кликаем по ней.

Открывается точно такой же список, с алфавитным указателем и поисковой строкой.

Допустим, нам пытаются доказать, что компания AFX Capital Markets лицензирована в CySEC. Но в разделе с Investment Firms мы ее не нашли. Смотрим в категорию компаний, у которых ранее была лицензия. Вводим название фирмы в поисковой строке и видим в списке нужную нам фирму.

Регулятор указывает и причину аннулирования лицензии. Если указано Voluntary Renunciation, компания отказалась от лицензии добровольно. Пометка Withdrawn говорит, что финрегулятор отозвал ранее выданную лицензию по причине нарушений.

Далее смотрим в веб-поиске новости о компании AFX Capital Markets и находим информацию, что в 2021 году в результате проверки CySEC выявил ряд нарушений в работе компании, лишил ее лицензии и оштрафовал руководство.

Какие преимущества для трейдеров дает работа с брокерами, регулируемыми CySEC?

Насколько эффективным можно назвать финрегулятора Кипра в качестве органа, выдающего лицензии на проведение брокерской деятельности? В этом разделе разбираем главные преимущества компаний, лицензированных CySEC.

Ассортимент брокерских платформ достаточно широкий. Многие фирмы работают без лицензии, еще больше площадок выбирают юрисдикции с «лайтовым» законодательством. Почему же трейдеру стоит выбирать компании, лицензированные Комиссией по ценным бумагам и биржам Кипра? Выделим несколько основных моментов.

1. Безопасность и надежность

CySEC относят к числу топовых финансовых регуляторов, а лицензия, выданная на Кипре, признается на всей территории Евросоюза. К брокерским компаниям предъявляются строгие требования с целью защиты интересов трейдеров и инвесторов.

CySEC регулярно проводит проверки брокерских фирм, изучает отчетность и, в случае выявления нарушений, выписывает штрафы или даже отзывает лицензии. Права трейдеров надежно защищены.

Кроме того, открытие брокерской фирмы на Кипре обойдется в 200 000–1 000 000 евро. Мошенники не станут платить такие деньги, чтобы просто собрать деньги с клиентов и скрыться.

2. Прозрачность деятельности

Когда компания регистрируется в юрисдикции Белиза или Сейшельских островов, местные регуляторы особых требований к ней не предъявляют. С Комиссией по ценным бумагам и биржам Кипра все иначе. Регулятор привел свою деятельность в соответствие с нормами ЕС и дальше продолжает следовать рекомендациям, единым для Евросоюза.

CySEC требует от всех брокерских компаний прозрачность в отчетах, следит за своевременной подачей деклараций, а также настаивает на том, чтобы компании честно рассказывали о комиссиях и рисках.

На самом сайте комиссии вы найдете подробную информацию о компании, лицензированной регулятором. Там указан адрес регистрации, номер лицензии, контакты для связи, официальный сайт (доменный адрес) и даже список стран ЕС, где инвестиционная фирма ведет деятельность помимо Кипра.

3. Юридическая защита трейдера

Случается такое, что у трейдера возникли разногласия с брокерской площадкой. Причины бывают разными. В ходе диалога со службой технической поддержки проблему решить не удалось. CySEC определяет защиту прав инвесторов как одну из основных миссий своей работы, поэтому неудовлетворенный пользователь имеет право жаловаться финрегулятору.

Направляется официальная жалоба с объяснением предмета спора, и комиссия запускает процесс расследования.

Если представители регулятора обнаружат неправомерность действий брокера, компанию обяжут выплатить компенсацию трейдеру или инвестору, а затем оштрафуют. В отдельных случаях площадку лишают лицензии, если нарушения зафиксированы на регулярной основе.

Мы перечислили основные преимущества работы с брокерскими платформами, лицензированными в CySEC. Полный список выгод для трейдера/инвестора куда обширнее.

Какие риски связаны с работой с нерегулируемыми брокерами бинарных опционов?

Работа с нерегулируемым брокером — всегда риск. В этом разделе разбираемся, какие опасности могут подстерегать клиента платформы, не имеющей лицензию финрегулятора.

Бинарные опционы – сомнительный инструмент для многих стран, поэтому законодательство в его отношении достаточно вариативно. Одни государства полностью запрещают брокерам предлагать бинарные опционы, другие разрешают с ограничениями.

Очень часто брокерская площадка не желает связываться с бюрократическими проволочками и предлагает инструмент в обход законодательства, без лицензии, даже офшорной. Трейдерам такая опция преподносится как огромное преимущество – верификацию проходить не нужно, да и требования минимальны.

А еще никаких санкций и ограничений. Но не спешите заводить там аккаунт. Работа с нерегулируемыми брокерами характеризуется целым рядом недостатков:

• Пространство для мошенников

Большинство «нечистых на руку» брокерских площадок именно так и поступают. Они создают сайт, запускают рекламу, нигде не регистрируются, а затем обещают трейдерам выгодные условия и минимальные комиссии.

В итоге брокер собирает как можно больше денег с трейдеров, не позволяет вывести средства под разными предлогами, а через какое-то время и вовсе пропадает. А при попытке перехода на сайт появляется ошибка. Найти злоумышленников крайне сложно, они не оставляют никаких контактных данных, а все регистрации проходят через подставных лиц.

• Сложности в решении проблем

Даже у самых авторитетных брокерских платформ периодически бывают проблемные ситуации. Например, клиент неправильно прочитал правила и условия торговли на платформе и пытается доказать свою правоту. А иногда и компания не права, устанавливая для трейдера условия, которые ранее нигде не оговаривались.

С топовыми регулируемыми платформами договориться легче. А если это не удается, остается альтернативное решение – обратиться к регулятору, чтобы там уже принимали решение, кто прав. С нерегулируемым брокером так не получится. Жалобу трейдера просто проигнорируют, поэтому нарушение прав инвесторов на таких площадках – обычное дело.

• Низкий уровень безопасности

Когда вы проходите регистрацию на брокерской площадке, вы указываете персональную информацию. А часто требуется даже сканы ID документов отправлять, с целью верификации аккаунта.

Авторитетные площадки гарантируют сохранность ваших персональных данных. Мелкие нерегулируемые конторы не могут обещать своим пользователям, что внесенная информация не попадет к третьим лицам. То же самое касается и сохранности средств.

Все ваши активы хранятся у брокера, отвечающего за них. Даже если нерегулируемая платформа честная, мелкие площадки с небольшим бюджетом легко взломать, и злоумышленники пользуются их уязвимостью.

Резюмируя все вышесказанное, нерегулируемый брокер – это неуверенность в безопасности своей персональной информации и средств, низкие шансы на удачное разрешение споров и вероятность связаться с мошенниками.

Выводы

Надежный финрегулятор – это гарантия юридической защиты для трейдеров и инвесторов. CySEC, Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра, относится к числу самых авторитетных регуляторов, а ее лицензия действует на территории всего Европейского Союза.

На официальном сайте вы можете легко проверить, действительно ли брокер лицензирован на Кипре или же публикует ложную информацию о лицензии.