Основні ризики бінарних опціонів та як їх уникнути?

Бінарні опціони – це один із видів позабіржових деривативів. Торгівля бінарними контрактами може здатися простою. Щоб угода виявилася прибутковою, достатньо правильно визначити напрямок руху ціни базового активу. Це може бути акція, валютна пара, індекс, метал, нафта чи інший актив.

Насправді бінарні опціони підходять не всім інвесторам. За даними австралійського регулятора ASIC, лише 20% роздрібних трейдерів справляються з бінарною торгівлею, решта 80% — втрачають свої вкладення.

Ризики бінарних опціонів

Усі деривативи, зокрема бінарні опціони, є високоризиковими інструментами. Тому важливо зрозуміти, що таке бінарний опціон та зважити всі ризики.

Бінарний опціон — це позабіржовий похідний контракт із розрахунками готівкою, що укладається між його емітентом та покупцем. Такі деривативи відомі як «цифрові опції», контракти «все чи нічого» або «опціони з фіксованим доходом».

Виплата за бінарним контрактом провадиться при настанні зазначеної події у визначений термін. Наприклад, збільшення ціни золота через 1 хвилину, зростання ринкового індексу Nasdaq 100 протягом 30 хвилин, падіння ключової ставки через 1 день і т.д.

Трейдер ризикує лише сумою, за яку придбав цифровий контракт. Наприклад, на депозиті $300, учасник торгів купує за $10 опціон на підвищення курсу EUR/USD. Якщо його прогноз виявиться вірним, буде нараховано виплату у відсотках, наприклад $10 + 50%.

Якщо прогноз помилковий, втрати становитимуть $10 — трохи більше вартості контракту. Існують дві групи ризиків, пов’язаних із бінарним трейдингом: торгові та неторгові. Торгові пов’язані з процесом укладання угод, неторгові — з умовами роботи у брокера.

Далі розглянемо основні ризики докладніше.

Високий рівень ризику

За даними ASIC, близько 20% бінарних інвесторів заробляють гроші, решта — втрачають вкладення. Відсоток усіх трейдерів, які зазнають збитків, трохи відрізняється у різних брокерів.

ASIC також вказує, що високий рівень ризику цифрових опціонів пов’язаний з такими особливостями:

• коротка тривалість договору (загалом менше 6-10 хвилин);
• один із двох можливих наслідків угоди — втрата вкладень у розмірі вартості опціону;
• очікувана дохідність — виплата зазвичай нижча, ніж початкова сума інвестицій.

Наприклад, клієнту пропонують опціон за $50 з 50% прибутком, якщо ціна акції перевищить $5 після 15 хвилин. Якщо контракт спливає без грошей, учасник торгів отримує збиток ($50), який значно перевищує виплату ($25).

Втрати є неминучими, але максимальний ризик у бінарних інструментах завжди фіксований. Це дозволяє заздалегідь знати розмір збитку, якщо на ринку виникне несприятлива ситуація. Для бінарів ризик — це сума угоди або вартість контракту.

Деякі майданчики пропонують знижку на збиткові угоди. Наприклад, трейдер набуває опціону за $10, знижка — 10%. У такому разі втрати становитимуть не більше $9.

Непередбачуваність ринку

Усі учасники торгів розуміють, що ринки динамічні, їхня волатильність то посилюється, то слабшає. На котирування впливає безліч зовнішніх чинників, зокрема економічні, політичні події. Тому багато відомих економістів описують короткострокові зміни ринкових цін як «випадкові».

Ціна на будь-який дериватив залежить від його базового активу та поточних котирувань. Наприклад, якщо базою є акція, на ціну опціону впливають новини компанії, фінансова звітність та ставлення споживачів.

Короткострокові коливання цін на фінансові активи важко передбачити навіть фахівцям. Просто дивитися новини чи читати фінансові звіти недостатньо. Технічний аналіз теж не завжди дозволяє зрозуміти, в який бік піде ціна.

Мінімальні терміни бінарних контрактів варіюються від 30 секунд до 60 хвилин, максимальні від кількох годин до кількох місяців. Ціна може раптово змінити свій напрямок у будь-який момент.

Особливо інтенсивні коливання спостерігаються на графіках із періодами до 30 хвилин і менше (таймфрейми M1, M5, M15, M30). Ось живий графік акцій Apple.

На графіку з періодом 1 місяць коливання менш виражені і видно чіткий тренд.

Відсутність регулювання

Нерегульовані брокери не мають ліцензій фінансових регуляторів чи державних органів. Такі компанії не обов’язково мають бути шахраями, але в них менше зобов’язань перед клієнтами.

Платформи без регулювання зазвичай схильні до неетичних методів ведення бізнесу. Наприклад, встановлення небезпечних умов для трейдингу або їхня зміна в будь-який час. Крім того, у випадку банкрутства або скаму платформи користувач ризикує втратити всі свої вкладення.

Ліцензовані брокери зобов’язані дотримуватись вимог, встановлених державними регуляторами. Тому захист клієнтів у них перебуває на вищому рівні. Як правило, регулятор стежить за всіма майданчиками у своїй юрисдикції і публікує попередження про їхню діяльність.

Якщо брокер використовує неетичні методи ведення бізнесу, він може втратити свою ліцензію. У багатьох країнах бінарні опціони заборонені або просто не регулюються.

Вони офіційно заборонені у Великобританії Управлінням фінансового нагляду (FCA), на Кіпрі — Комісією з цінних паперів (CySEC), в Австралії — Комісією ASIC. Таким чином, відсутність регуляторів та ліцензій означає вищий ризик для клієнтів.

Можливість шахрайства

Шахраї, як правило, маскуються під регульованих брокерів. Вони пропонують торгові інструменти з високими доходами. Для просування використовують рекламу в соціальних мережах, спам-розсилку, телефонні дзвінки та якісні веб-сайти.

Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) приймає скарги на шахрайство інтернет-платформ бінарних опціонів.

Більшість скарг клієнтів поділяються на 4 категорії.

• Відмова у виведенні грошей. Ця проблема часто спостерігається у неліцензованих брокерів. Обробка зняття коштів затягується на невизначений термін, оскільки клієнт не має правового захисту.
• Збір особистих даних користувачів у невідомих цілях. Нерегульовані брокери можуть передати їх іншим компаніям.
• Маніпуляції з котируваннями. Наприклад, учасник торгів бачить, що його прогноз є вірним, але платформа продовжує термін дії контракту доти, доки угода не стане збитковою.
• Шахрайство з автоматичною торгівлею (роботами) та керованими рахунками. Роботи або досвідчені трейдери здійснюють угоди з вкладеннями клієнта. Замість обіцяного прибутку він отримує збитки.

Крім того, деякі бінарні платформи у своїй рекламі завищують середню рентабельність інвестицій. Хоча фактично рентабельність може бути негативною.

Компанія-дилер може займати протилежний бік угод та не залучати сторонніх постачальників ліквідності. Це ставить інтереси платформи у пряму суперечність з інтересами клієнта.

Як знизити ризики при торгівлі бінарними опціонами?

Управління торговими ризиками дозволяє збільшити шанси успіху в трейдингу. У цьому розділі розповідаємо, як знизити ризики торгівлі бінарними опціонами.

Управління ризиками — це низка заходів, спрямованих на захист інвестора від великих втрат капіталу. Цей підхід не дозволяє виключити втрати повністю, але гарантує, що жодна окрема шкода не призведе до повної втрати депозиту.

Одним із ключових аспектів управління ризиками є співвідношення потенційного збитку та винагороди.

Розглянемо приклад. Брокер пропонує деривативи на Tesco (TSCO.L) з прибутковістю 80%. Учасник торгів вкладає $250 у купівлю бінарного call-опціону (на підвищення). Потенційний прибуток — $450 ($250 + $200). Співвідношення ризик/прибуток становить 1:0,8.

Розрахунок співвідношення втрат та виплат дозволяє підібрати стратегію управління ризиками. Наприклад, використовувати хеджування з двома деривативами. У такому разі один з опціонів завжди буде в грошах.

Для зниження ризиків інвестори використовують диверсифікацію. Це розподіл вкладень між різними групами активів. Наприклад, волатильність валютного ринку врівноважують сировинними товарами. Частину капіталу можна направити на купівлю спотових акцій, облігацій чи CFD-контрактів.

Обмеження збитків

Розмір ризику в цифрових опціонах залежить від розміру позиції — суми однієї угоди. Обмеження позиції дозволяє трейдерам зберігати достатній капітал для продовження торгівлі у разі серії збиткових угод.

Для обмеження позиції застосовують формули. Широко використовується “Правило 1%”: в одну угоду вкладати не більше 1% від загального капіталу. Наприклад, якщо на рахунку $1000 можна купувати контракти за $10. Досвідчені трейдери поступово збільшують розмір позиції до 3-5%.

Якщо торговий майданчик пропонує знижки на збиток, можна збільшити розмір позиції у сумі знижки. Наприклад, за наявності знижки 10% вкласти $11 при депозиті $1000. При несприятливому розкладі максимальний збиток, як і раніше, становитиме $10, що відповідає ризику 1% від депозиту.

Таким чином, при управлінні ризиками трейдер завжди пам’ятає найгірший сценарій. У міру отримання досвіду він може ухвалити рішення про збільшення чи зменшення розмірів своїх операцій.

Навчання та практика

Торгівля деривативами без достатніх знань може бути надзвичайно ризикованою. У мінімальний набір знань входять основні терміни:

• ціна виконання;
• опційна премія;
• експірація;
• контракт “поза грошима” або “в грошах”;
• опціон call та put;
• таймфрейм і т.д.

Крім того, трейдер має вивчити ринок певного активу, товару чи валюти. Потім навчитися прогнозувати ціновий рух протягом заданого часу. Щоб точно передбачити напрямок ціни, необхідно враховувати пору року, політичні події, економічний стан ринку. Важливо розуміти, які події впливають на котирування.

Для практики та відпрацювання стратегій трейдери-початківці використовують демо-рахунки. Вони дозволяють випробувати різні функції терміналів та укладати угоди, не ризикуючи капіталом.

Торгівля на демо-рахунку брокера Binarium

Контроль емоцій

Один із найбільших ризиків — це торгівля, заснована на емоціях. Емоційні трейдери схильніші до необдуманих рішень.

Ось поради щодо управління емоціями під час торгівлі:

• вести торговий журнал або щоденник для аналізу результатів з операцій;
• концентруватися не так на фінансових результатах, як на своїй торговій стратегії;
• коли одна угода йде за іншою, відбувається більшість помилок, тому рекомендується робити перерви;
• не можна діяти в стані гніву, страху чи жадібності, краще заспокоїтися і дочекатися, поки розум не візьме гору;
• не можна змінювати стратегію під впливом емоцій;
• уникати поспіху у торгівлі, якщо не проведено ретельний технічний аналіз та дослідження ринку.

Контроль над своїми емоціями не відноситься до техніки управління ризиками, але є корисним.

Використання торгових сигналів та індикаторів

У процесі навчання трейдери опановують мистецтво читання графіків, розуміння технічних даних, статистичних розрахунків, реалізації торгових стратегій та багато іншого.

Технічні індикатори дають змогу отримувати сигнали для відкриття торгових позицій. У бінарних опціонах застосовують індикатори, що відображають три фактори:

• волатильність;
• напрямок руху ціни;
• терміни ринкових тенденцій.

Найпопулярнішими серед бінарних трейдерів є індикатори: ADX, CCI, Стохастик та Смуги Боллінджера. Середній індекс спрямованості (ADX) допомагає оцінювати силу виявленого тренду.

Індекс товарного каналу (CCI) використовується для визначення нових тенденцій та станів перекупленості/перепроданості активів.

Стохастичний осцилятор вказує на небезпечні ситуації перекупленості/перепроданості та ймовірність розвороту тренду.

Смуги Боллінджера відображають верхній і нижній ціновий діапазон на основі недавніх цінових рухів активу.

Вибір надійного брокера

Для ведення бінарної торгівлі необхідно відкрити рахунок у дилера чи брокера. Це означає, що доведеться враховувати ризики, пов’язані з порядністю компанії та якістю її послуг.

Ось основні фактори, на які орієнтуються більшість трейдерів:

• ліцензування;
• розміри комісій;
• якість сайту та терміналу;
• наявність демо-рахунків, безкоштовних матеріалів для навчання;
• набір активів та технічних інструментів для аналізу;
• відгуки реальних клієнтів.

Крім того, важливо вивчити всі правила та положення брокерської компанії, перш ніж інвестувати гроші. Авторитетні брокери надають своїм клієнтам інформацію про ризики перед початком торгівлі.

Закони, що регулюють бінарну торгівлю, встановлені в США, Канаді, Ізраїлі, Індонезії, Новій Зеландії, Мальті та деяких інших країнах. У США бінарні опціони легальні, але вони торгуються на регульованому ринку DCM під наглядом CFTC і SEC.

Авторитетні брокери дотримуються законодавства щодо боротьби з відмиванням грошей (AML) залежно від юрисдикції. Це означає, що їхні клієнти проходять перевірки KYC “Знай свого клієнта” та AML.

Юрисдикції для бінарних контрактів різняться за кількістю правил та рівнем вимог.

• Країни з найвищими вимогами: США, Канада, Швейцарія, Люксембург, Південна Корея, Японія.
• Країни з помірними вимогами: Сінгапур, Австрія, Латвія, Ліхтенштейн, Фінляндія, Данія, Австралія, Індія.
• Юрисдикції з мінімальним набором правил: Барбадос, Сент-Вінсент та Гренадини, Беліз, Британські Віргінські острови.

Для швидкого пошуку надійного майданчика для торгівлі бінарними опціонами пропонуємо рейтинг та огляди брокерів.

Як не втратити гроші на трейдингу бінарними опціонами?

Бінарні інструменти приваблюють безліч випадкових інвесторів. Вони відкривають угоди без будь-якого плану і роблять одні й самі помилки. У цьому розділі даємо поради, як уникнути великих збитків у бінарних опціонах.

Бінарну торгівлю добре описує приказка: «Сподівайтеся на краще, а готуйтеся до гіршого». Ринкові умови можуть змінитись за лічені секунди. Тому важливо продумувати не лише заходи щодо запобігання ризикам, а й щодо зниження подальших втрат.

Чи не інвестувати більше, ніж ви можете дозволити собі втратити

Золоте правило трейдерів та інвесторів говорить: ніколи не вкладайте гроші, які ви не можете дозволити собі втратити. Для отримання базового досвіду достатньо мінімальної суми із власних коштів.

Позики та кредитні картки мають бути під забороною. Не варто ризикувати великими сумами, оскільки передбачити всі форс-мажори неможливо.

Не торгувати на емоціях

Жадібність, нереалістичні очікування, бажання швидко відшкодувати втрати чи подвоїти депозит — кожна з цих проблем може спричинити торгівлю на емоціях. У результаті учасник торгів ризикує втратити всі свої вкладення.

Щоб отримувати прибуток у довгостроковій перспективі важливо розраховувати кожен крок. Трейдер повинен залишатися спокійним та дисциплінованим.

Емоційна стійкість необхідна у несприятливі моменти, коли угоди закриваються зі збитками. У таких ситуаціях більшість трейдерів-початківців впадають у паніку. Вони забувають про стратегію, ризикують великими сумами чи купують кілька контрактів одночасно.

Торгівля на демо-рахунку Binomo

Використати стратегію управління капіталом

У багатьох трейдерів-початківців немає перевіреної стратегії та методики управління капіталом. Тому вони неспроможні оцінити якість своїх рішень, і навіть зрозуміти причини невдач.

Ще одна поширена помилка — це здійснення перших угод навмання, без будь-якого покрокового плану. Якщо учасник торгів покладається на успіх чи інтуїцію, у довгостроковій перспективі він отримає лише збитки.

При виборі стратегії важливо розуміти, що жодна з них не дає 100% результатів. Кожен успішний трейдер підбирає стратегію з урахуванням типу деривативів, базових активів, ринків, суми вкладень, особистого досвіду та інших чинників.

Бути готовим до невдач

Досвідчені інвестори знають, що збитки є частиною будь-якої стратегії. Важливо, щоб прибуткові угоди переважали над збитковими.

Розмір своєї позиції щодо кожної угоди бажано розрахувати у відсотках від депозиту. У процесі торгівлі не потрібно змінювати цей відсоток за кожного незначного коливання. Наявність постійного розміру позиції допомагає швидше ухвалювати торговельні рішення.

Мінімізація ризику дозволяє робити помилки, не втрачаючи при цьому всього капіталу. Деякі трейдери обмежують ступінь ризику, дозволяючи собі зробити не більше 2-3 збиткових угод на день або 5 невдач на тиждень.

Якщо протягом дня допустима кількість контрактів закривається зі збитками, то трейдер зупиняє торги до наступного торгового дня.

Демо-рахунок EnterBar та налаштування ризик-менеджменту

Висновок

Отримати 100% гарантію беззбитковості під час торгівлі бінарними опціонами неможливо. Але можна звести втрати до мінімуму. Наприклад, вибрати надійного брокера, пройти навчання, протестувати стратегію, використати ризик-менеджмент.

Торгівля бінарними контрактами підходить не всім. Але для тих, хто може ризикнути, бинари — це можливість отримання прибутку навіть у моменти флетів на ринку.