Тилт в трейдинге: как избежать эмоциональных ошибок

Что такое тильт в трейдинге?

Чтобы понять, как справляться с тильтами в трейдинге, попробуем разобраться в том, что такое тильт, как он возникает.

Тильт (от англ. tilt — отклонить, опрокинуть) — это нестабильное эмоциональное состояние, которое может привести к ошибкам и потерям в процессе торговли. Термин Tilt пришел в трейдинг из покера и индустрии автоматов.

С точки зрения психологии тильт можно отнести к разновидности аффективного состояния. Он сопровождается одним или несколькими симптомами одновременно:

• сильная эмоциональная реакция;
• потеря самоконтроля;
• нарушение способности к критическому мышлению;
• принятие ошибочных решений;
• кратковременная потеря памяти.

«Тильтом» в трейдинге называют активную торговлю на эмоциях, получение убытка из-за нарушения правил торговой психологии или риск-менеджмента.

Кому вредит тильт?

В первую очередь тильт вреден внутридневным трейдерам, скальперам, которые открывают много ордеров в течение торгового дня. Они имеют напряженный график и мало времени на отдых. В зоне риска оказываются и другие участники торгов.

Трейдеры в зоне риска TILT

Почему возникает тильт?

Трейдеры «тильтуют» на фоне события, травмирующего психику. Это может быть как разовый форс-мажор, так и длительная негативная ситуация с накопительным эффектом. Катализатором тилта могут стать не только торговые события, но и личные проблемы.

Причины тильта

Вот примеры психотравмирующих торговых ситуаций.

1. Неожиданный перелом тренда на фоне сильной просадки или черной полосы в торговле. Участник торгов надеется, что прогноз на этот раз окажется правильным, но тренд разворачивается.
2. Неопределенность на рынке после открытия крупной сделки или нескольких ордеров. Когда все индикаторы указывали на начало нового тренда, но случился флет (консолидация цены в одном диапазоне).
3. Обнуление депозита из-за стоп-аута. При стоп-ауте из-за одной убыточной сделки автоматически закрываются все текущие ордера.
4. Торговля на чужие деньги. Трейдер может поддаться соблазну, взять деньги с кредитной карты, у друзей или родственников. Но из-за большой ответственности стрессовый фактор усилится в разы.
5. Недополучение прибыли из-за технических проблем. Например, задержка при передаче сигнала терминала, принудительное закрытие ордера форекс-брокером, отключение электричества.
6. Фомотрейдинг вблизи вершины рынка. Во время восходящего тренда многие испытывают чувство оптимизма и эйфории. Это часто приводит к сделкам под влиянием FOMO — страха упущенной выгоды.
7. Стрессовая торговая система. Пример: новичок находит на форекс-форуме стратегию с 4 экзотическими индикаторами, но до конца не понимает, как ее использовать.

Торговая рутина бывает утомительной и нередко приводит к эмоциональному выгоранию. В такие моменты любой форс-мажор способен выбить инвестора из колеи. Однако сила удара зависит от эмоциональной восприимчивости.

Какие эмоции могут привести к тильту?

Трейдеры тильтуют, когда перестают контролировать свои действия, то есть находятся во власти эмоций. Рассказываем, какие эмоции приводят к тильту.

Эмоциональные состояния, предшествующие тильту, можно разделить на две группы: негативные и позитивные.

• Отрицательные эмоции возникают из-за убытков и неудач. Они становятся опасны, если трейдер зацикливается на них, и отказывается трезво взглянуть на ситуацию, проанализировать свои ошибки и т.д.
• Положительные эмоции связаны с быстрым достижением желаемого, чередой успешных сделок, получением сверхприбыли. Они усыпляют бдительность участника торгов, расслабляют, приводят к переоценке своих сил и недооценке рисков.

Опасные эмоции могут проявиться не сразу, если трейдер попал в скрытый тилт. В таком случае негативные чувства имеют накопительный эффект. С каждым днем результаты торговли становятся все хуже, наступает подавленность, а затем приходит раздражение, гнев, желание мести.

Почему контроль эмоций важен для трейдера?

Эмоциональный настрой имеет решающее значение для успешной торговли. Разбираем, что дает трейдеру контроль эмоций и почему он важен на финансовых рынках.

Самоконтроль позволяет трейдерам принимать более обоснованные решения, оптимизировать работу и исправлять свои ошибки. Под напором эмоций отключается умение критически мыслить и анализировать ситуацию.

Последствия отсутствия контроля эмоций можно разделить на две группы.

1. Финансовые результаты: убыток или недополученная прибыль. К потерям могут привести ошибки при расчете стопов, уровней сопротивления/поддержки, открытие/закрытие сделок в неподходящий момент и другие неудачные решения.
2. Психологические последствия: потеря уверенности в себе, стресс, эмоциональное выгорание.

Чаще всего выход эмоций из-под контроля происходит после убыточных сделок. Однако эйфория после получения сверхприбылей тоже может принести вред. Например, сподвигнуть инвестора к увеличению кредитного плеча или к переходу на более рискованные финансовые инструменты.

Независимо от того, являются ли чувства положительными или отрицательными, при отсутствии самоконтроля они могут вызвать тильт.

Чем опасен тильт?

TILT может привести к катастрофическим ошибкам. В таком состоянии участники торгов внезапно меняют стратегию, нарушают правила риск-менеджмента или полностью игнорируют принятый план.

Перечислим основные опасности торговли во время тильта.

1. Торговля местью — ситуация, когда трейдер испытывает боль из-за убытков, пытается их покрыть, но в результате теряет еще больше. Еще хуже, если он получает прибыль на маловероятном сетапе, после чего будет считать торговлю из мести допустимой.
2. Овертрейдинг — это чрезмерная торговля, близкий родственник трейдинга из мести. Овертрейдинг может возникать как при попытке возместить убытки, так и после череды прибыльных сделок. Ведь сильный эмоциональный подъем тоже чреват попаданием в тильт.
3. Фомотрейдинг — торговля под влиянием FOMO (страха упущенной выгоды).
4. Сомнения в перспективных идеях и торговых стратегиях, которые действительно работают.
5. Пропуск сделок, предусмотренных стратегией, из-за страха убытка, нерешительности. Далее может последовать овертрейдинг, если у трейдера не хватит дисциплины признать свою ошибку.

Таким образом, тилт в любой момент может превратиться в чрезмерную эмоциональную торговлю. В результате снежный ком из убытков быстро обнулит депозит.

Психологические последствия тилта

Потеря денег и времени — это не самое худшее, что может произойти после выхода эмоций из-под контроля. Состояние тильта может привести к эмоциональному выгоранию, которое проявляется следующим образом:

• пессимизм, угнетенное состояние;
• потеря уверенности в себе и падение самооценки;
• снижение продуктивности и мотивации к достижению целей.

Если трейдеру не удается взять себя в руки, тогда стресс может затянуться и будет подрывать здоровье. Опасен не сам по себе стресс, а его перенос в реальный мир — человек смотрит на все с пессимизмом, перестает радоваться жизни. Кроме того, он может начать вымещать свое недовольство на окружающих.

Эмоциональное истощение наступает, даже если трейдеру удалось прервать тильт и выйти из торговли. В таком случае необходим длительный отдых, иначе состояние аффекта может повториться.

Как распознать тильт и что делать, если он произошел?

Самое важное во время тильта — распознать его, остановиться и выйти с рынка. Рассказываем, как выявить тилт.

Чтобы распознать тильт, трейдер должен иметь навыки самоконтроля, уметь анализировать свои действия и эмоциональное состояние. В первую очередь необходимо осознать сам факт наличия тильта. Обычно это осознание приходит, когда контроль над ситуацией уже потерян.

Ниже приведен пример анкеты для самопроверки с самыми распространенными признаками тильта.

Выявить первые признаки тильта сложно, потому что связанные с ним эмоции и действия кажутся естественной реакцией на какое-либо событие. И только спустя время трейдер понимает, что руководствовался эмоциями, а не разумом. Рассмотрим несколько примеров того, как выявить тилт.

Как распознать тильт?

Узнать, насколько трейдер склонен к тильтованию, поможет изучение торговой статистики за прошлые периоды. Для этого необходимо сделать следующее:

1. Выгрузить торговую статистику с брокерской платформы.
2. Рассчитать средний объем и количество ордеров за каждый месяц, а также в разрезе по торговым активам.
3. Сравнить показатели. Если в одном из периодов есть резкий рост, значит имел место тильт.

Анализ полученных данных поможет понять, что стало причиной тилта в прошлом. Остается найти записи об этих моментах в торговом дневнике.

Как выйти из тильта?

ШАГ 1. Осознать тильт и оторваться от торгового терминала.

Выйти из ловушки помогает следующий прием. Представьте, что тильт привел к еще большим убыткам, какие чувства вы при этом испытываете?

Осознание последствий помогает ослабить состояние аффекта и выйти с рынка.

ШАГ 2. Закрыть сделки, принять убыток.

Если трейдер понял, что находится в торговом тильте, необходимо закрыть:

• позиции, вышедшие из-под контроля;
• сделки, которые корректировались более 2-3 раз, в том числе перемещением стопа;
• ордера, которые открыты на более рискованных условиях, чем было запланировано.

ШАГ 3. Отдых и восстановление.

Важно не просто отдыхать, а отойти от компьютера, очистить голову. Сроки отдыха подбирают индивидуально, в зависимости от силы тилта, опыта участника торгов и других факторов. Например, скальперам психологи советуют несколько раз в течение торгового дня ставить таймер на 10–15 минут и переключать мысли на отвлеченные темы.

Вот еще 5 способов восстановления.

1. Смена деятельности: настольные или компьютерные игры, общение с домашними животными, приготовление еды и т.д.
2. 30-40 минут спорта. Отжимания, приседания или боксерская груша помогут сбросить эмоции и отрезвить мышление.
3. Смена обстановки: прогулки, поездки, пробежки и т.д. В общем все, что помогает уменьшить эмоциональное перенапряжение (без вреда для здоровья).
4. Общение с другими трейдерами на форумах. Общение помогает получить советы, взглянуть на свою проблему другими глазами.
5. Психологический анализ ситуации. Например, письменно дать краткие ответы на вопросы: «Какие эмоции привели к тильту?», «Какая ситуация сегодня вывела меня из себя?», «Что можно с этим сделать?» и т.д. В процессе самоанализа эмоциональное возбуждение спадет.

Полностью исключить эмоции из трейдинга невозможно, но можно научиться отслеживать их. Со временем контролировать свое психологическое состояние будет проще.

Какие методы помогают контролировать эмоции и избежать тильта?

В этой главе рассмотрим несколько стратегий и методов, которые помогут мониторить эмоциональное состояние во время торговли, а также предупредить наступление тильта.

Самый простой способ избежать тильта — отказаться от активной торговли. Внутридневная волатильность у многих вызывает чувство беспокойства. Долгосрочное инвестирование проще и безопаснее, поэтому инвесторы, заключающие сделки на долгий срок, не тильтуют.

Еще один способ — проверять позиции и цены в конце дня. Но этот вариант подходит не всем. Поэтому опытные трейдеры применяют самоанализ и другие техники для контроля эмоционального состояния. Для примера приводим 4 психологических методики.

1. Разделение мыслей и чувств

Разделение — это разновидность когнитивной терапии Аарона Бека. «Разделение» включает в себя следующие шаги.

• Отслеживать свое состояние в течение рабочего дня, записывать чувства в блокнот, календарь или торговый дневник.
• Установить дистанцию, объективно оценить мысли и эмоции. Например, подвергнуть сомнению, найти суждения, навязанные людьми извне, осознать, что негативная реакция приносит вред и т.д.
• Практика осознанности — это анализ каждой эмоции и мысли для создания разумной реакции. Например, «Я заметил, что у меня возникло ощущение…».
• Навешивание ярлыков — обозначение негативных ощущений по мере их появления. «Я вижу, как ты (разум) снова драматизируешь».
• Создание рассказа о чувствах. При этом добавляют фразу: «Я испытываю или ощущаю». Вместо «Мне грустно», говорят себе: «Я испытываю чувство грусти».

Вот пример дистанцирования.

Когда вы заметите, что попались на эмоциональный крючок, например: «Эта сделка наверняка будет убыточной», скажите себе: «Я замечаю мысль про то, что сделка будет убыточной» или «Я замечаю, что у меня просто еще одна мысль о том, что …». Следующий шаг: «Я замечаю, что у меня еще одно негативное суждение».

2. Тренинг Вольпе

Техника Джозефа Вольпе, так называемая «десенсибилизация», — это тренинг по устранению приступов беспокойства. Техника Вольпе состоит из трех этапов.

• Подготовка списка ситуаций в порядке от наименьшего страха до наибольшего. Например, от одной неудачной позиции до потери всего депозита.
• Обучение методу мышечного расслабления.
• В расслабленном состоянии человек проходит по списку, поочередно воображая себе ситуации из него. Если на каком-либо этапе он проявляет страх, то учится расслабляться, представляя себе, что эта ситуация произошла на самом деле.

3. Flooding или техника «Наводнение»

Флудинг — это метод имплозивной терапии Томаса Стэмпфла. В этой методике человек подвергается воздействию неприятного стимула, чтобы пережить стресс. Отвлечение, самоуспокоение при этом не рекомендуется.

Например, инвестор представляет, что на демо-счете лежат его деньги, как он их заработал, положил на баланс. Затем он торгует на демо в рамках своей стратегии, соблюдая правила риск-менеджмента. Инвестор старается по-настоящему пережить эмоции, связанные с потерями и прибылями на демо.

4. Медитации

Психолог компании Kingstree Trading Бретт Стинбарджер рекомендует трейдерам проводить ежедневные медитации по 30 минут. Участники воображают себе торговые ситуации, которые вызывают у них негатив. Затем они представляют, как успешно преодолевают проблемные ситуации.

Мысленные упражнения помогают закрепить в подсознании желаемый стереотип поведения.

Какие практические советы помогут трейдеру сохранять эмоциональную устойчивость?

В этой главе приводим ТОП-7 советов по сохранению эмоциональной устойчивости для внутридневных и среднесрочных инвесторов.

Системность — это залог эмоциональной устойчивости участника торгов. Наличие системы, плана и стратегии позволяет иметь ясные ориентиры. Определим четкие критерии, чтобы эмоции не могли взять верх над разумом.

1. Всегда следовать плану и стратегии. Проверять каждую стратегию на исторических данных или хотя бы на демо-счетах. Для этого можно использовать тестеры МТ4 и МТ5, Forex Simulator, Fx Blue и другие.
2. Вести торговый дневник, фиксировать данные по каждой сделке, а также свои эмоции. Всегда анализировать ошибки и записывать в дневник.
3. Соблюдать правила риск-менеджмента, в том числе по ограничению размера позиции в процентах от депозита (есть специальные программы для автоматизации контроля рисков).
4. Устанавливать реалистичные ожидания перед открытием и закрытием ордеров. Иметь на каждый день минимальные цели по прибыли, количеству сделок и лимиты убытка.
5. Использовать стоп-лосс и тейк-профит.
6. Применять аналитику, калькуляторы, алерты (системы оповещений) для облегчения работы.
7. Делать выводы только после перепроверки своих суждений.

Например, брокер внезапно закрыл ордер — обратиться в службу поддержки, перечитать договор об оказании услуг.

Пара сделок оказались убыточными — это не повод для огорчения, если убыток в рамках риск-менеджмента и стратегии.

Котировки показались подозрительными — сравнить их с котировками информационных сервисов или других брокеров.

Вывод

Во время тильта участники торгов теряют самоконтроль и открывают сделки активнее, чем обычно. Это может привести к убыткам и полной потере депозита. Выйти из тильта очень сложно, поэтому лучше заниматься профилактикой. Снизить риск тилта позволяют психологические практики, техники самоанализа и торговое планирование.

Важно помнить, что эмоции являются естественной частью торговли. Внимательное отношение к своим чувствам и действиям является ключом к обретению эмоциональной устойчивости.